А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.1250 + стр.1240

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность:

А2 = стр. 1230

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы:

А4 = стр. 1100

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр. 1520

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 1510+1540+1550

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов:

П3 = стр. 1400+1530

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Систематизация данных группировки активов и пассивов баланса предприятия производится в следующей таблице.

Группировка активов и пассивов баланса предприятия

За отчетный год

(тыс. руб.)

Приложение 19

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Продолжение табл. 19

4. Коэф-фициент текущей ликвидности	L 4 =		необходимое значение 1,5; оптимальное L 4 =2,0-3,5	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расче там можно пога сить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэф-фициент маневрен-ности функциони-рующего капитала	L 5 =		уменьшение показателя в динамике – положитель ный фактор	показывает, какая часть функциони рующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосроч ной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	L 6 =	L 6 =	L 6 0,5	зависит от отрасле вой принадлеж ности организации
7. Коэф-фициент обеспеченности собст-венными средствами	L 7 =	L 7 =	L 7 0,1 (чем больше, тем лучше)	характеризует наличие собствен ных оборотных средств у органи зации, необходи мых для ее теку щей деятельности

Приложение 20

Коэффициенты деловой активности предприятия

№ п/п	Показатели	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
1.	Коэффициент общей оборачи ваемости капитала	d 1 =	d 1 =	показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (количество оборотов за период всего капитала организации)
2.	Коэффициент оборачи ваемости оборотных (мобильных) средств	d 2 =	d 2 =	показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
3.	Коэффициент отдачи нематериаль ных активов	d 3 =	d 3 =	показывает эффективность использования нематериальных активов
4.	Фондоотдача	d 4 =	d 4 =	показывает эффективность использования только основных средств организации
5.	Коэффициент отдачи собственного капитала	d 5 =	d 5 =	показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. руб. выручки приходится на 1 тыс. руб. вложенного собственного капитала

Продолжение табл. 20

Основой отчетности любого предприятия является бухгалтерский баланс. Он служит источником информации для анализа работы организации за определенный временной промежуток. Отраженный в нем баланс активов и пассивов расшифровывается и уточняется остальными формами отчетных документов. Показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности и финансовой стабильности компании рассчитываются на основе данных, имеющихся в нем.

Двойная запись

Движение каждого вида актива предприятия, изменение величины капитала, всех типов задолженности происходит по основополагающему принципу равенства между средствами и источниками их формирования. Каждая хозяйственная операция отражается в регистрах учета дважды, именно таков механизм двойной записи. Наиболее наглядно его можно увидеть в основном отчетном документе. Актив и пассив бухгалтерского баланса всегда равны между собой. История возникновения данного принципа ведения учета достаточно давняя, первые записи, произведенные двойным способом, были обнаружены у племен инков.

Основной регистр, применяемый для отражения бухгалтерской информации, - счет - также имеет две стороны таблицы: дебет и кредит. В движении активов, капиталов и обязательств участвуют одновременно два регистра. Если дебет одного из них изменяется, то сумма операции отразится по кредиту второго, участвующего в проводке. Для корректного отображения изменений регистры делятся на счета актива и пассива баланса по стороне их нахождения в основной отчетной форме. В соответствии с этим они имеют определенные свойства, структуру и порядок формирования остатков.

Баланс

Отчетный регистр выглядит как двухсторонняя таблица, обязательным принципом заполнения которой является тождество итоговых показателей. В дословном переводе слово "баланс" (от латинского bilanx) обозначает "весы" - две чаши, которые находятся в состоянии равновесия. Данная форма отчетности не отражает движение средств предприятия, это фиксированные на определенную дату показатели. Баланс активов и пассивов является средством группировки и обобщения информации, на основании которой можно провести первичный анализ деятельности. Каждая сторона таблицы структурирована по принципу однородности средств. Актив бухгалтерского баланса отражает все товарные, материальные, нематериальные, денежные средства. Каждая позиция оценивается и фиксируется в денежном выражении по состоянию на дату составления отчета. Пассив баланса отражает источники, за счет которых происходит формирование материальной базы предприятия. Фактически в правой и левой частях отчета отражаются одни и те же средства. Актив показывает их размещение, пассив - источники возникновения.

История

Первые сведения о составленном балансе датируются XIV веком. Уже на том этапе был соблюден принцип двойной записи данных. Баланс активов и пассивов соблюдался, итоговые суммы были равны между собой, но структура документа значительно отличалась от современного варианта. Достаточно длительный срок (до XIX века) документ составлялся в первоначальном виде, что усложняло жизнь многим не сведущим в бухгалтерии пользователям отчетности. Реформация баланса в России начинается с 1908 г., окончательный вариант, который в значительной мере соответствует всем современным задачам, создается в 1930 г. В результате работы нескольких ведущих экономистов баланс приобретает законченный вид в качестве отчетного документа. Информация, отраженная в нем, доступна и понятна большинству пользователей, которые не имеют специального экономического образования. Финансовые активы предприятия, их размер и ликвидность можно определить, изучив левую часть таблицы. Сумма и сроки инвестиций, капитала и задолженности отражаются в его правой части. Пользователи могут получать информацию о финансовом состоянии организации при публикации отчетности в прессе и анализировать представленные данные.

Виды

Баланс активов и пассивов любой организации является итогом его деятельности за определенный временной промежуток. Как правило, документ составляется после завершения очередного отчетного периода, но в зависимости от обстоятельств экономической деятельности компании его могут составлять чаще. Вид составленного бухгалтерского баланса зависит от:

1. Времени составления (вступительный, заключительный).
2. Степени консолидации (сводный, единый).
3. Периодичности (промежуточный, годовой).
4. Способа формирования (оборотный, сальдовый).

Ликвидационные балансы составляются в процессе банкротства компании, они являются источником информации для всех заинтересованных сторон (кредиторов). Перед их формированием проводится полная инвентаризация активов и пассивов компании. Для реорганизации фирмы, выделения самостоятельных хозяйствующих субъектов составляется разделительный баланс. Финансовые активы и пассивы консолидированной структуры по договоренности сторон перераспределяются между участниками процесса.

Актив

Для осуществления всех предусмотренных уставными документами видов деятельности предприятие должно иметь средства производства. Актив бухгалтерского баланса отражает стоимость принадлежащих компании оборотных и внеоборотных ценностей. Группировка средств происходит на основании ликвидности каждого вида. Помимо непосредственных материальных ценностей, в активе баланса отражаются суммы дебиторской задолженности, денежные эквиваленты, отложенные обязательства по налоговым платежам, стоимость незавершенного производственного цикла.

Разделы

Статьи актива баланса объединены в два раздела:

1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.

Наименее ликвидная (сложно реализуемая) часть имущества предприятия отражается в балансе по первоначальной стоимости. К внеоборотным активам относят:

1. НМА (патенты, товарные знаки, деловую репутацию, лицензии и т. д.). Как правило, нематериальными признаются ценности, не имеющие вещественного выражения. При этом стоимость данных активов достаточно высока, а скорость реализации зависит от качества и востребованности на рынке конкретного вида.
2. Основные средства (сооружения, оборудование, здания, многолетние насаждения, землю, вычислительные устройства, технику и инвентарь стоимостью более 20 тысяч рублей). Данное имущество участвует в процессе основного производства, вспомогательных процессов и административно-финансовой деятельности. Эти активы являются средствами производства, они переносят свою стоимость на цену готовой продукции частично на протяжении продолжительного периода времени.

Оборотные активы являются частью материальных ценностей предприятия, от скорости их воспроизводства зависит прибыльность его работы. Состав их разнообразен и меняется в зависимости от периода составления баланса. Оборотные средства делятся на:

1. Материалы (запасы, сырье, топливо, запчасти, инструмент и т. д.). Данная категория активов при участии в производственном цикле полностью переносит свою стоимость на цену выпущенной/произведенной продукции (выполненных работ, услуг).
2. Задолженность (покупателей, сотрудников, прочих дебиторов).
3. Незавершенное производство (цикл, не законченный на момент составления баланса). В суммовом выражении определяются все затраты на изготовление продукции (ТМЦ, заработная плата, амортизация, налоги), выход которой будет произведен в следующем отчетном периоде.
4. Денежные средства (наличные, безналичные, на специальных и валютных счетах, наиболее ликвидные эквиваленты денежной массы).
5. Прочие активы (краткосрочные займы, НДС с авансовых платежей и т. д.).

Счета

Статьи актива и пассива баланса формируются за счет информации, отраженной в других регистрах бухгалтерского учета. Чаще всего отчетность заполняется на основании ведомостей (оборотно-сальдовых, мемориальных) и счетов. В данных регистрах на протяжении определенного (отчетного) промежутка времени фиксируется движение каждого вида актива. Перед составлением баланса производится процесс закрытия распределительных и калькуляционных счетов с переносом информации на балансовые. Сальдо (остаток), рассчитанное с учетом всех операций, отражается в соответствующей строке отчетного документа. К счетам, которые отражаются в активе, относят 01, 04, 10, 19, 20 (23, 25, 26 входят в его состав пропорционально), 40, 41, 50, 51, 52, 55, 62, 66, 60 (при дебиторской задолженности).

Пассив баланса

Источники финансирования (на первоначальном этапе) любого предприятия зависят от его правовой структуры. Соответственно формируются актив и пассив бухгалтерского баланса. По структуре его правой части можно судить об основных источниках средств. Фонды организации, его краткосрочные и долгосрочные займы, капитал образуют сумму, которая равна оборотным и внеоборотным материальным ценностям, участвующим в процессе производства. Формула любого баланса выражается равенством:

Актив = Обязательства + Капитал.

Разделы

Пассив баланса содержит группировку источников формирования средств предприятия. Он имеет три раздела:

1. Капитал и резервы (добавочный, уставной, резервный фонд, прибыль или убыток по результатам деятельности). В зависимости от структуры уставного (складочного) фонда предприятия делятся на государственные (муниципальные), акционерные общества и товарищества, кооперативы, паевые производственные объединения. Уставный капитал - первоначальный вклад собственников (учредителей) в деятельность организации. Резервный и добавочный капиталы предприятие формирует самостоятельно в соответствии с учредительными документами и по мере необходимости.
2. Долгосрочные обязательства (заемные средства, предоставленные на платной основе на длительный срок). Проценты по полученным кредитам увеличивают их стоимость согласно договорным обязательствам.
3. Краткосрочные обязательства (налоговые платежи, оплата труда, отчисления во внебюджетные фонды, ссуды, кредиторская задолженность поставщикам и прочим организациям, доходы будущих периодов, сформированные резервы). Наиболее часто данные статьи встречаются в промежуточном балансе, перед окончанием отчетного периода каждое предприятие стремится погасить кратковременные займы и рассчитаться с кредиторами.

Счета пассива

Результат деятельности предприятия за определенный временной промежуток рассчитывается на активно-пассивных счетах, которые наиболее часто встречаются в итоговых балансах организаций наряду с источниками формирования активов. К ним относят 90, 84, 76, 99, 68, 60, 62, 69, 75, 71. Пассивные счета, которые отражают основной капитал предприятия, его фонды, резервы и обязательства различных сроков, - это 80, 66, 70, 98, 02, 05.

Анализ

Группировка активов и пассивов баланса происходит по их ликвидности. На основании остатков, отраженных в регистре, рассчитывается ряд коэффициентов, которые позволяют оценить работу предприятия по следующим направлениям:

1. Анализ оборачиваемости активов.
2. Анализ ликвидности.
3. Платежеспособность.
4. Финансовая и деловая активность.
5. Динамика структуры баланса.

При изучении структуры основного отчетного документа любого предприятия прежде всего сопоставляются суммы краткосрочной задолженности и быстро реализуемых, наиболее ликвидных активов. От этого зависит скорость исполнения обязательств, т. е. платежеспособность организации. Анализируются структура постоянных пассивов и соотношение с внеоборотными средствами. Для более эффективной оценки деятельности необходим постоянный мониторинг структуры баланса. Все коэффициенты сопоставляются в динамике с использованием отчетности прошлого периода и расшифровок к основному документу.

По данным бухгалтерского баланса сгруппируем активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности оплаты (таблица 9). В таблице 10 рассчитаем показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируем ожидаемое состояние платежеспособности.

Таблица 9

Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты

А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения = 16111+1081 = 17192

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеет место следующее соотношение групп актива и пассива баланса:

где: А 1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А 2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А 3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; долгосрочная дебиторская задолженность; прочие оборотные активы);

А 4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П 1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П 2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П 3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П 4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Сопоставление показателей групп А 1 и А 2 с группами П 1 и П 2 позволяет определить текущую ликвидность предприятия, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации в ближайший промежуток времени.

Сравнение А 3 ,А 4 с группами П 3 ,П 4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

По данным таблицы 2 определим платежеспособность анализируемого предприятия за 201X г.:

Таким образом, первое неравенство соблюдается, т.е. организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, быстрореализуемых активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, в то время как медленно реализуемых будет недостаточно для покрытия долгосрочных.

Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.

Коэффициент текущей ликвидности выражает способность предприятия осуществлять свои расчеты по всем видам краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, равную средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности = (К т.л. + 6/Т (К т.л.1 – К т.л.0)) / 2,

где Т-отчетный период, мес.

Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения стоимостной оценке состояния акгивов предприятия и их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в его активе отражаются средства предприятия, а пассиве - источники их образования.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности предприятия.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи анализа:

Изучение состава, структуры и динамики источников финансирования капитала предприятия;

Выявление факторов изменения их величины;

Определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

Оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

Оценка произошедших изменений в структуре пассива с точки зрения повышения уровня финансовой устой предприятия;

Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних) так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал в его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование благотворительные пожертвования и др.).

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью сумма долей собственников; на арендном предприятии - сумма вкладов его работников и др.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или дохода от эмиссии акций, те. продажи их выше номинальной стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.д. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в предприятие.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Схематически взаимосвязь активов и пассивов баланса можно представить следующим образом:

Согласно этой схеме основным источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является постоянный капитал (собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы).

Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала: в этом случае обеспечиваются гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разд.3 пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недвижимость.

Доля собственного капитала в формировании внеоборотных активов определяется следующим образом:

Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей его суммы по разд.3 пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (разд.1 актива баланса) за минусом той части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка.

Сумму собственного оборотного капитала (чистые оборотные активы) можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов (разд.2 баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (разд.5 пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей).

Доля собственного (Дск) и заемного (Дзк) капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом:

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, те, доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала» который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд.3 и 4 баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд.1 баланса).

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, непросроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей. Обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования устанавливается путем сравнения суммы плановых источников финансирования с общей суммой запасов.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

* абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):

* нормальная устойчивость, при которой гарантируется платеже способность предприятия, если:

* неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.;

* кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани

банкротства), при котором

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

Обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала.

(«Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Г.В. Савицкая, Учебник, Москва ИНФРА-М 2003г)

А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения стр. 1250+1240

А2 – дебиторская задолженность стр. 1230

А3 – запасы, НДС, стр.1210+1220+1260

А4 – внеоборотные активы стр. 1100

П1 – кредиторская задолженность стр. 1520

П2 – Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства – стр. 1510 + стр. 1550+стр.1530

П3 – долгосрочные обязательства, стр. 1400

П4 капитал и резервы – стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия, относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий).

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:

(15)

Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).

(16)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.

2.3.Анализ деловой активности предприятия .

В этом разделе рассчитываются показатели, характеризующие деловую активность предприятия.